ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Украина продолжит наносить удары по российским НПЗ, если не будет достигнуто энергетическое перемирие — источник РБК-Украина https://t.me/markettwits/388265 Трамп явно рассчитывает на то, что экспорт из РФ поможет снизить цены на дизель на мировом рынке. Соответственно, удары по российским НПЗ, которые производят как раз этот дизель, он может начать воспринимать как действия, направленные лично против него. А это уже может стать тем самым "геймченджером" в текущем геополитическом противостоянии... @marketdumki

Индекс Мосбиржи растет более чем на 2% после выхода следующей новости - МИНФИН США ПО УКАЗАНИЮ ТРАМПА НЕМЕДЛЕННО ВЫДАЕТ ВРЕМЕННУЮ ЛИЦЕНЗИЮ, РАЗРЕШАЮЩУЮ ПОСТАВКИ РОССИЙСКОГО ДИЗЕЛЬНОГО ТОПЛИВА НА МИРОВЫЕ РЫНКИ Есть такое устойчивое выражение - "фондовому рынку нужно топливо для роста". И вот теперь я в полной мере понял, о каком топливе идет речь 🔥😁. @marketdumki

Как-то незаслуженно обделил я вниманием последнее время еще одну потенциальную "Грецию 2010-2012 годов" - Великобританию. Последний раз в мае про нее писал. Непорядок! И вот сейчас появился повод! Доходность по 30-летним госбондам UK поднялась выше 6%! Джентельменский набор у Британии примерно такой же как и у Франции - высокий уровень госдолга, серьезный дефицит бюджета и отрицательный счет текущих операций. По сути, у Британии перспективы такие же как и у Франции. Но главное отличие заключается в том, что у UK есть свой собственный центральный банк. И конечно, никто дефолт не допустит, и напечатают фунтов столько, сколько будет нужно. Только вот курс его может "слегка" измениться - до паритета с долларом, а потом и ниже. @marketdumki

И опять про ЭТО! Очередные новые максимумы более чем за 20 лет по доходностям длинных американских госбондов (Трежерис). Видели, как уже поплохело крипте, драгметаллам и многим другим активам в мире? То ли еще будет с такими доходностями... @marketdumki

В среду произошел настоящий обвал в акциях европейских банков. Процентные изменения на картинке внизу. В США несмотря на то, что SP500 находится на исторических максимумах, акции американских банков торгуются в 10-20% от своего пика. Негативные тенденции в экономике (https://t.me/MarketDumki/6115), видимо, уже дают о себе знать. Дальше - больше. И при чем тут резко выросшие доходности по госбондам США и европейских стран? И зачем это Думыч тут всякие глупости пишет все последние недели? 🤔 @marketdumki

Драгметаллы падают сегодня, крипта падает, европейские индексы падают. "Доходности растут-с" подумал поручик. @marketdumki

Чувствую себя в моменте как Галилей, который до последнего утверждал, что Земля вертится вокруг Солнца. В моем случае я по-прежнему придерживаюсь того, что рост доходностей по Трежерис в какой-то момент приведет к резкому обвалу всех рисковых активов в мире (акции, сырье, крипта). Стоимость кредитов в США так или иначе привязана к доходностям по госбондам, которые сейчас на максимуме более чем за 20 лет! А что делают с мелким и средним бизнесом более высокие ставки по кредитам мы и так знаем по текущей ситуации в РФ. Только в РФ значимость этого сектора гораздо ниже чем в США В США же доля мелкого и среднего бизнеса в структуре ВВП составляет около 45%. И по этому сектору приходится основной удар из-за роста ставок. Приведет это в какой-то момент к росту банкротств, росту безработицы, росту просрочек по кредитным картам и далее по цепочке. И суперпродвинутые технологии в области ИИ здесь вряд ли помогут. Более того, они могут даже усилить рост безработицы, т.к. внедрение ИИ явно снизит потребность в рабочей силе. Так что краткосрочным обвалом на рынках может все не ограничиться. Вполне реален и затяжной спад... @marketdumki

Все уже успели соскучиться по постам в Думках про рост доходностей госбондов США и Европы? 😉 ❗️ Новый максимум за 24 года сегодня по 30-летним Трежерис - 5.71%. Кстати, а где Бессент со своими интервенциями, которые должны были снизить доходности? @marketdumki

⬆️ Разве можно было предположить, что когда-нибудь мы увидим такой спред в цене на Юралс и Брент? Лишнее подтверждение того, насколько физический рынок нефти сейчас оторван от фьючерсного, где явно видны следы серьезных манипуляций. @marketdumki

CEO Chevron обратил внимание на то, что цены на физическую нефть и цены на фьючерсном рынке сильно отличаются.... https://t.me/markettwits/387718 Вспомнилось мне, как весной появилось сообщение о том, что Япония готова проводить интервенции на рынке нефтяных фьючерсов. Тогда написал следующее по этому поводу - А как это будет на практике выглядеть? ЦБ Японии будет печатать йены, затем будет обменивать их на доллары и шортить на них до бесконечности фьючерсы на Брент? Они ведь не поставочные как на WTI. Хитрая схема, учитывая что ЦБ Японии может напечатать сколько угодно йен. Другой вопрос, что тогда от рынка останется? Ответ - Ничего! Больше о таких планах не сообщалось, но все признают последние месяцы, что фьючерсный рынок сильно оторван от физического рынка, где поставки идут по гораздо более высоким ценам. Интересно, почему так произошло? Бессент (глава Минфина США, который почти каждый день говорит о том, что цены на нефть вот-вот пойдут вниз) с японцами точно к этому не имеют никакого отношения? 🤔 @marketdumki